ETFと投資信託の共通点、相違点を徹底解説
投資を始めようとしている方は疑問に思うのではないでしょうか。「ETF」と「投資信託」という言葉。本記事は2つの共通点、相違点を中心に、それぞれの特徴からどのような人が向いているのかなど、解説していきたいと思います。まず結論のサマリー表からご覧ください。
ETFと投資信託の共通点サマリー
| 共通点 | 詳細 |
|---|---|
| 分散投資が可能 | 複数の銘柄や資産に分散投資を行うことでリスクを軽減できる |
| 少額から投資できる | 初心者にも適した少額投資が可能 |
| 長期的な資産形成に有効 | 長期保有で資産を増やすことが期待できる |
| 運用のプロによる管理 | ETFと投資信託ともにプロの管理や指数連動で運用されている |
ETFと投資信託の相違点サマリー
| 項目 | ETF（上場投資信託） | 投資信託 |
|---|---|---|
| 上場の有無 | 上場している | 上場していない |
| 売買方法 | 株式市場でリアルタイムに売買可能 1株単位での取引（定額積立には不向き） | 1日に1回、基準価額で売買 低めの金額単位で取引可能（定額積立向き） |
| 取引手数料 | 売買手数料がかかる | 購入時・解約時に手数料がかかる場合あり |
| 保有コスト | 信託報酬は比較的低い | 信託報酬は比較的高い |
| 流動性 | 高い（市場で自由に売買可能） | 低い（金融機関を通じて売買） |
| 運用方法 | インデックス連動のパッシブ運用が多い | アクティブ運用が多い ※インデックス運用もある |
| 配当金(分配金)再投資の方法 | 手動で管理（再投資の場合、NISA枠新たに消費） | 自動で再投資が可能（NISA枠を消費せずに再投資可能） |
| 投資スタイル | 自分で売買タイミングを管理、コストを突き詰めたい | 長期的な資産形成、積立投資（分配金自動再投資）向け |
1. ETFとは？
ETF（Exchange Traded Fund）は、日本語で「上場投資信託」と呼ばれる金融商品です。ETFは株式市場に上場しており、株式と同じように市場で自由に売買が可能です。ETFは特定の株価指数や資産のパフォーマンスに連動することを目的としており、投資家はその指数に対する分散投資を手軽に行うことができます。
2. 投資信託とは？
投資信託は、複数の投資家から集めた資金を元に、プロのファンドマネージャーが運用を行う金融商品です。投資信託は特定のテーマや地域、資産クラスに分散して投資することが一般的で、個人では手が届きにくい投資機会にもアクセスできます。投資信託は市場に上場していないため、購入や売却は金融機関を通じて行います。
3. ETFと投資信託の共通点
分散投資が可能
- 両方とも、複数の銘柄や資産に分散投資を行うことで、リスクを軽減する効果があります。
少額から投資できる
- ETFも投資信託も、比較的少額から投資を始めることができるため、初心者にも適しています。
長期的な資産形成に有効
- どちらも長期的に保有することで、時間をかけて資産を増やすことが期待できます。
運用のプロによる管理
- 投資信託はもちろん、ETFも指数に連動するように設計されているため、実質的にはプロの管理が行われています。
4. ETFと投資信託の主な違い
売買方法
- ETF: 株式市場でリアルタイムに売買が可能。株式と同じように、取引時間中は価格が変動します。また、1株単位での売買のため、毎月定額の積立には不向き。
- 投資信託: 1日に1回、基準価額で売買が行われます。市場が閉まった後に、その日の終値で取引が確定します。また、金額単位で売買可能であるため、毎月定額の積立が可能であり、ETF低い金額から購入が可能の場合が多い。（例えば毎月1,000円の積立など）
コスト
- ETF: 売買手数料がかかるが、保有コスト（信託報酬）は比較的低い傾向にあります。
- 投資信託: 購入時や解約時に手数料がかかる場合があります。また、保有中の信託報酬はETFに比べて高めです。
流動性
- ETF: 市場で自由に売買できるため、流動性が高いです。ただし、取引量が少ないETFはスプレッドが広がることがあります。
- 投資信託: 流動性は金融機関を通じて行われるため、ETFほど高くありません。
運用方法
- ETF: 多くはインデックスに連動したパッシブ運用が中心で、コストが低く抑えられています。
- 投資信託: アクティブ運用が行われることが多く、ファンドマネージャーが市場を上回るリターンを目指して運用を行います。 ※インデックスに連動した成果を目指す投資信託も多数存在します。
配当金(分配金)の受領方法、再投資方法
- ETF: 配当金は現金で受領します。再投資する場合には自分で再度購入手続が必要です。（再投資の場合、NISA枠を新たに消費することになります。）
- 投資信託:分配金を①現金で受領、②自動で再投資、いずれかを選択可能。（再投資の場合、NISA枠を消費せずに再投資が可能です。）
5. どちらを選ぶべきか？
ETFと投資信託のどちらを選ぶかは、投資目的や投資スタイルによります。以下に、それぞれに向いている投資家のタイプを紹介します。
- ETFが向いている投資家: 自分で売買のタイミングを管理したい人、コストを重視する人、リアルタイムでの取引を希望する人など。 ⇨コストを突き詰めたい方などはETFがおすすめ！
- 投資信託が向いている投資家: 長期的な資産形成を目指す人、定期的に積立投資を行いたい人、配当金よりも資産形成を優先させたい人など。 ⇨長期の資産形成が目的の方、すぐには配当金は必要ない人などは投資信託がおすすめ！
6. まとめ
ETFと投資信託は、どちらも分散投資のための有力な手段です。ETFは自由度の高い取引と低コストが魅力ですが、投資信託はプロの運用に任せたい、また、毎月定額を積立投資し、分配金も自動で再投資したい、というニーズに応えます。自分の投資スタイルに合った商品を選び、上手に資産運用を進めていきましょう。
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